前富鑫創投集團合夥人 劉坤靈學長 創業心法分享整理

昨天下午有幸參與"前富鑫創投集團上海負責人" 劉坤靈 學長
於台大附近人性空間裡的創業心得分享
聽完後感到獲益良多 因此趕快將當天重要心法整理出來給大家
這邊先簡單介紹一下學長的經歷

   交大電子物理系畢、研究所於台大進修，於聯電、旺宏等企業服務後，於華陽創投擔任投資經理，參與過19間電子公司投資案(三間Nasdaq上市、一間台灣上市、五間被併、一間股權轉讓退出)

   並先後創立八方科技(影音相關系統單晶片)及未來趨勢科技公司(數位媒體及通訊科技領域創投;代表作為Transmedia、 Panestra、AATI 和 Xaqti 等公司)。

   2006年加入富鑫創投集團，擔任Fortune International Partners, Inc.合夥人負責中國風投業務。參與過拉卡啦(電子帳單)、車盟中國(汽車保險代理)、分紅網(網路商務)及的巴布豆(兒童童裝品牌連鎖)等公司的投資案。

   目前任職於崴智企業顧問公司，並擔任台灣創投公會產業顧問，此外最近在大陸也出版了新書 - 一個台灣人在大陸四年的投資筆記 (博客來簡體館) ，由於台灣出版社不願意出所以就直接附上博客來連結，或去台北車站的天龍國際出版買。


回到正題，學長為什麼想為台大學生做一場創業聚會分享的主因在於


1.這十幾年來的觀察，明顯覺得台大校友凝聚力很弱(跟交大比) 
   (學長的三位兄弟也都是台大畢業的)
   所以想做點什麼來改變這個現象


2.他認為台灣其實自2000年泡沫後其實就進入無感衰退的狀態
     過去台灣靠著製造業的確帶給台灣許多財富，但自Cisco等公
   司自高點下來後，台灣的產業在下一波產業變化期間並沒順 
   利接上。若台灣最好的腦袋畢業後進入職場後，每天都是想
   著怎麼讓產品更便宜而非創造更多價值，幾年後這個腦袋就
   廢掉了。特別是這波蘋果所帶起來的產業鏈，台灣幾乎快沒
   有沾上邊。


     以前大學生的路非常清楚，從最早的十大建設帶起了土木系、而後是化工系到現在電機系，多半會再出國深造將最頂尖的技術帶回來，但自2000年後這條路就斷掉了。當國外的大學生還在想著什麼是NBT(Next big things)時，台灣已沒有人在討論這件事，更多的是政治的內鬥將過多的功耗在這裡，並將一些創業的路斷掉。反觀大陸卻是人人都想要尋找機會能夠創業致富，一來一往間機會就這麼流逝掉。


Part 1

   台灣的大學一直都沒有一門課是教你成為CEO，雖然不可否認這需要有些天生的能耐，但還是有些規則可以依循。

     一位稱職的CEO必須有能力看出一件事物的輪廓，且有能力制定戰略與戰術及避開風險，並找到最短的一條路。

其中最重要的兩項能力是

    1)制定高級戰略
    2)實踐生意的能力 (公司法第一條開宗明義就講公司以營利為目的) 


Part 2

創業最重要的關鍵，在於你必須要創造出不可被取代的地位
你的value 決定了你的議價能力，看誰比較需要對方
除要製造進入障礙，且不論你提供的是產品、技術或服務的哪一種
總之要能夠賺錢，很多公司都錯把募到的錢當成賺到錢
並要想想如果你自己是分析師，會怎麼評價你的公司
且必須了解到所有資源都是有限的，再大的公司都是一樣


王品集團高端訓總監曾提過一套理論 (跟精實精神也有點像)

1.客觀化的定位
2.差異化的優越性
3.焦點深耕

很值得創業人思考學習

若以創業的利潤來說，大致上可分為四種結構(類似微笑曲線)

1.10% Manufactoring (如鴻海)
2.20% Reengineering (如宏達電)
3.30% Key parts (如日立化成&聯發科)
4.40% Brands & Channels (蘋果)

Acer雖然是國際品牌，但骨子裡靠的是硬體競爭並沒真的得到品牌的效益
台灣一直以來沒有產出一個真正的品牌和通路是很大的致命傷

Part 3 

目前在大陸創業最有潛力的標的(整體行業算是百花齊放)

1.快速消費品
2.連鎖企業
3.環保能源
4.生醫

Part 4 談談VC

其實台灣翻成創業投資是不對的 
照原本字面的意思風險投資，反而能夠解釋清楚它的精神
因為它是所有業種中風險最高的，是比較敢看長的投資所以才叫風投 
這也是之所以能夠獲得幾十倍或甚至是百倍報酬的原因

簡單來說，其實VC就是一種對未來競爭力的投資" 是未來學"

由於台灣因為一直沒有美式的創投真正在台灣經營過
基本上都是自己土法煉鋼慢慢摸出來自己的一套
故發展成都是公司的型態，並沒有合夥人制度
所以才會漸漸演變到現在的困境

與創投談判多半需要 Proposal(想跟三傻外的人拿錢)，但其實形式不是最重要
有的人在談完後花幾十分鐘現場擬好後就簽約 
但也有人可能一等就是10年過去

想得到創投投資最好能夠辦到下列條件

1.市場要夠大
2.對的人在對的市場
3.融會貫通
4.奇兵政策 or 有某一深刻的見解 (都是重點反而看不出特色)
5.呈列出必要元素 要合乎邏輯 且能夠自圓其說
6.簡單清楚的呈現出來
7.你通常面對大老闆可能只有4 Pages 10mins的時間說服他決定


學長推薦的幾本書

1. 借用創意
2. 引爆趨勢


如果要知道比較不方便講的或比較複雜的(如VIE結購)請私下再問我.....!!


( Source & Photo via : Ushi )